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最近有朋友后台私信我们，说想看RSI和布林带（Boll）指标到底准不准的回测文章，最好是能直接给出胜率、数据、结论那种，不要只讲感觉。说实话，我们也一直觉得，指标好不好用，光靠“我觉得”、“我习惯”……没意义，最终还是得让数据说话。所以今天我们想分享一个非常值得参考的验证案例——来自IFTA认证技术分析师Barry D. Moore。他专门针对RSI指标做了系统性测试，样本量高达23,487...

周二（2月10日）美元在即将公布的一系列将影响利率路径的经济数据公布前大幅下跌，而澳元则表现坚挺。澳大利亚一家大型养老基金表示，随着该国央行开始收紧利率，而大多数主要经济体维持利率不变或准备降息，澳元被低估了。分析师指出，养老基金为对冲国际股票投资组合而增加澳元买盘，可能推升汇率。目前澳大利亚基准国债收益率居G10国家之首。该国第三季度经济增速虽不及分析师预期，但是创下近2年最高增速。澳大利...

交易策略，是基于量化信号来决定何时买入和卖出，从而进入和退出市场仓位的完整流程。一套交易策略通常会包含交易计划，用于明确交易方法、收益目标、风险承受能力以及时间周期。成功的策略必须具备“优势”，体现在进场与持仓管理方式上，从而实现收益最大化、亏损最小化。从零开始创建一套交易策略，需要完成以下步骤：✔ 提出潜在策略的构想✔ 设计进场与出场规则，实现盈利结构✔ 研究样本图表，观察历史表现✔ 使用...

ATFX：在贵金属市场经历了异常波动的一周后，逢低买盘重返市场，今早亚市盘中黄金价格重新上涨至每盎司5000美元以上，上周五美元自两周高位回落，为黄金带来了一些支撑收涨约4%，全周周线上涨1.9%。与此同时，白银从一个半月低位回升。▲ATFX图现货黄金在周一亚市早盘一度上涨1.7%，现任日本首相高市早苗赢得大选也提振了金价。她的胜选强化了市场对宽松财政政策和日元持续承压的预期，这将对寻求更佳...

说实话，对我来说，每次一平仓，事后心里多少都会冒出一点点遗憾，哪怕这单是赚钱走的。就拿这笔黄金来说。2月3日，我在4794.99做多黄金，行情最高一度反弹到5092附近。结果隔天价格就开始掉头往下走，但我当时对黄金的中长期依然偏乐观，春节后至少能摸至前高附近吧，所以止损放在4599，没打算轻易动。转折点发生在2月5日。那天我去一位交易员朋友的办公室聊了会儿，他对黄金后市特别看空，而且从产业和...

周一（2月9日）亚洲早盘交易时段，日元延续近期跌势。日本首相高市早苗在提前大选中取得压倒性胜利，为进一步实施财政刺激扫清障碍。她与执政联盟伙伴预计将赢得三分之二的超级多数席位，这将使现政府能够迅速推行强力刺激方案。财务大臣片山皋月在电视节目中表示，外汇储备可用于支出和减税，可是此举可能引发问题，其通常用于干预汇率。她还多次发出日元升值警告，表明政府已做好干预准备。官员们同时强调将与美国协调行...

ATFX：周四的美股和贵金属市场共同经历震荡下跌，尽管美国1月份的职位空缺数量创下2020年以来的最低水平，加上各公司宣布1月份裁员人数创下2009年以来的最高纪录，失业救济申请人数也随之上升，悲观情绪进一步加剧。但是美元的加速反弹以及乌克兰与俄罗斯结束了第二轮由美国斡旋的会谈，加上芝商所进一步上调黄金白银保证金，贵金属价格遭到了拖累。昨日芝加哥商品交易所再度调升关键贵金属合约的初始保证金要...

据《彭博社》报道，因押中黄金价格创纪录上涨而名声大噪的一位中国亿万富翁交易员边锡明，如今把目光投向了极速飙升的白银，并持有目前价值近3亿美元的空头仓位。自2022年初以来，边锡明已通过做多上海期货交易所黄金合约，获利近30亿美元详见。根据彭博社对交易所数据的分析以及知情人士，他现已建起该交易所的最大白银净空头头寸。由于信息未公开，知情人士要求匿名。边锡明其人行事低调，大部分时间都待在直布罗陀...

周五（2月6日）原油价格延续跌势，市场对中东供应中断的担忧缓解，焦点转向当天晚些时候在阿曼举行的美伊核谈判结果。两大基准原油价格正朝着1个多月内首次周跌幅迈进，相比一月下旬特朗普威胁打击伊朗时创下的近六个月高点下跌逾3%。尽管美伊双方在谈判是否应涵盖德黑兰导弹库及核计划问题上存在分歧，两国已同意在阿曼举行会谈。与此同时，沙特与阿联酋的敌对关系升级。在也门，阿联酋支持的南方分离主义者在石油区取...

如果你交易做了一段时间，你一定会发现一个很扎心的事实：指标可以装一堆，但真正能让你稳定赚钱的，往往就藏在价格本身。在市场里摸爬滚打了将近二十年的资深交易员Casey Stubbs，他讲价格行为的时候有个很核心的观点——别把交易搞复杂，真正的“终极价格行为策略”，就是学会读懂市场在关键位置的真实反应。他认为，价格行为不是玄学，它是可以训练、可以复盘、可以量化的。你不需要每天找十个信号，你只需要...

ATFX汇评：欧央行利率决议的时间较为固定，每隔六周后的星期四。英国央行利率决议同样是相隔六周，只不过不固定星期几。2026年首次利率决议，英央行也选在星期四公布结果。这导致了欧央行和英央行扎堆决议的局面。实际上，欧元区和英国都属于欧洲，地理位置相近，天然存在共同公布利率决议的条件。英央行利率决议时间20：00，金融机构预期维持3.75%的基准利率不变；欧央行利率决议时间21：15，金融机构...

周四（2月5日）亚洲股市承压下行，市场对人工智能投资成本激增的担忧日益加剧，不过华尔街期货受芯片制造商反弹提振正试图收复失地。日元四连阴，周日即将举行的众议院选举民调显示首相高市早苗将取得压倒性胜利，其扩张性财政政策预期提振了日本股市。然而政治生存优先于实质政策成果的趋势仍令人忧虑。大规模刺激计划与政府债券收益率飙升叠加，恐将引发债务危机。高盛指出，政府自上而下施压提薪，加之良性循环机制已然...

做交易久了你会发现一个扎心的事实：亏钱的人，往往不是因为“看不懂行情”，而是没看清自己。我做交易这么多年，也研究了大量顶级交易员的经历，最后越来越确定一件事——决定交易成败的，不是指标，不是消息，不是技术，而是人本身。世界冠军和普通运动员的差别，从来不在体能，而在心理韧性、纪律性和自控力。交易，也是一样。如果你的账户长期处于亏损状态，几乎可以肯定，不是市场的问题，而是下面这五个原因在拖你后腿...

疯牛行情的末端，总是出现史诗级的调整。上周五，黄金史诗级大跌，从最高5450美元到4682美元，跌幅768美元，震惊市场。本周二，黄金史诗级大涨，从最低点4665美元到4993美元，涨幅328美元，反弹如此强劲。面对“上蹿下跳”的市场，交易者该如何应对？黄金未来的中长期趋势到底是涨是跌？对于日内交易者来说，继续遵循系统信号操作。大起大落的行情，日内交易者的盛宴，每一个买卖信号都意味着快速的利...

ATFX：周二的黄金在经历剧烈震荡后开启了反弹，今早继续跟进涨势至5000美元上方，对应金价此前从历史高位暴跌，逢低买盘纷纷抢购贵金属。周二早盘交易中，金价一度上涨2.1%，昨日的涨幅超过6%。截至周二收盘，黄金价格较1月29日创下的历史高点下跌约12%，但今年以来仍上涨近15%，白银价格昨日也一度反弹多达10%后部分回撤。▲ATFX图上周五，黄金经历了自2013年以来最大的单日跌幅，而白银...

很多新手交易者都会卡在同一个地方：进场会了，出场不会。你让他找信号，他很快就能指出来，“这里突破了”、“这里回踩50日均线了”或者“这里站回关键位了”……抓到入场信号并不难，但却很难把出场量化清楚。也就是说，真正难的是后面那半段：✔ 这笔单如果赚了，到底怎么让利润继续奔跑？✔ 如果错了，又怎么快速认错走人？✔ 以及最扎心的一句——为什么我每次都能买在起涨点附近，却总是卖在回调里？很多人不是赚...

周三（2月4日）美元汇率持稳，此前美国政府部分停摆迅速结束。与此同时，随着中欧关系出现解冻迹象，人民币汇率徘徊在逾两年高位附近。全球投资银行平均预测显示，人民币汇率年底将达到6.92，而衍生品市场定价指向约6.8。人民币升值削弱出口商竞争力，因此分析师认为汇率难以持续飙升。自11月以来，央行中间价持续弱于市场预期。高盛将人民币12个月汇率预测上调至6.7，理由是升值趋势可能促使更多出口商兑换...

“未来会不会是系统化方法主导的世界？我认为会。”这是“量化交易女王”Leda Braga（莱达·布拉加）的判断。她不是在“畅想未来”，而是用二十多年实战，把这句话一寸一寸地做成现实。从摩根大通（J.P. Morgan）的量化研究员，到BlueCrest Capital Management的核心管理者，再到创立Systematica Investments，她始终在做一件事：把交易从“人的情...

华尔街顶级交易员艾德·塞科塔（Ed Seykota）的那句话，我做了很多年交易之后，才真正听懂。“长期生存与繁荣的关键，很大程度上取决于你在技术系统中所采用的资金管理方法。”刚入行那几年，我完全不信这句话。那时候我痴迷的是，进场点、指标参数、形态、信号质量……我以为只要进场够好，钱自然会来。后来我才明白一件事：大多数交易者不是死在技术上，而是死在仓位上。我曾经有过一段非常典型的经历。胜一笔，...

交易这件事，说实话，我觉得挺难的，尤其是入门那会。不是难在“看不懂K线”，而是难在策略太多了：什么趋势、震荡、形态、指标、波浪……每个人都说自己那套最赚钱。刚入门那会儿，我经常是今天学一个方法，明天换一个系统，图表上画得像施工现场，最后还是亏得一脸懵。后来走了不少弯路后，我才慢慢明白，新手最缺的不是“更多策略”，而是一套能看得懂、能执行、还能复盘的策略。交易不需要你会100招，真正能让你稳定...