把“1-2-3反转形态”变成一套完整波段交易系统，只需这5个关键规则

上周我们曾介绍了“1-2-3反转形态”的基本情况，该形态是在图表交易中非常常见，通常出现于许多价格反转的起点（详见：《如何用“1-2-3结构”结合RSI，捕捉高概率反转行情》）。

今天我们介绍“1-2-3反转形态”在波段交易中的策略运用。

1-2-3反转是一种纯价格行为的交易形态，很容易作为一套交易策略的核心基础。

这是一个非常直观、易于在图表中识别的价格形态，相比其他更复杂的波段交易系统，许多波段交易者会觉得它更容易掌握和应用。

正如我们在公众号中提到的所有交易策略一样，位置至关重要，1-2-3反转形态也不例外。

你可以通过多种方式运用这一价格形态，包括但不限于：

✔ 顺应趋势方向寻找交易入场机会。

✔ 作为逆势交易者，捕捉短线快速反转行情。

✔ 在完整趋势反转过程中进行布局，例如从下跌趋势转为上涨趋势，或反之亦然。

无论你采用哪一种用法，都必须充分了解交易中的风险，并保持相对保守的风险控制参数，以便能够承受连续亏损的情况。（市场有时连亏起来比连涨还执着😉）

你会发现，这个价格形态本身并不复杂。1-2-3反转本质上就是在一次脉冲式上涨行情 / 回调行情之后，对前高或前低的突破而已。

当然，突破并不总是成功。因此，1-2-3反转形态中最关键的部分，在于价格在突破当下以及突破之后的表现。你希望看到价格对新高（或新低）的有效接受。

在突破之后，价格经常会出现一次回调，但这并不会使该形态失效。

事实上，突破后的回调反而可能是加仓的机会。

以上只是一个高层次的概述。有些交易者可能已经能够据此进行交易，而另一些人则会等待更多变量和条件的共振确认。

需要特别注意的是，当第一个形态完成后，#3 点会自然演变为下一个形态的 #1点。当价格有效突破绿色虚线时，就可以作为你的交易入场信号。

从最后一个形态中可以非常清楚地看到——价格的回调并不会使这笔交易失效。

基于规则的1-2-3反转形态

在图表上，你几乎可以看见任何你想看到的东西。人的眼睛天生就喜欢在并不存在的地方寻找形态。

为了判断你所观察到的潜在1-2-3形态是否具备可交易性，一个可以使用的技巧是：借助斐波那契回撤区间。

需要强调的是，斐波那契并没有任何“魔力”，也不要误以为它是这个反转形态中最重要的部分。它的真正作用，是帮助你确认自己看到的是一个真实的回撤结构，而不是仅仅是一次横向整理或震荡。

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我将斐波那契回撤比例设置为0.382和0.786。只要价格回撤进入这两个比例之间的区间，我就会将其视为潜在可考虑的交易形态。

要求价格回撤到一个“可测量的区间”还有一个额外好处：它可以帮助你避免在过度延伸的行情中入场。行情一旦过度延伸，往往会发生均值回归；而在均值回归发生前入场，通常会是一笔非常痛苦的交易。

1-2-3反转形态的入场方式

最简单的一种方式，就是直接交易形态的突破。我并没有对此进行过系统性的回测，但如果你认为大多数突破都会失败，那这种方式显然不太可能构成长期优势。

即便突破最终没有完全失败，我们也经常会看到价格快速刺破 #2 点的上方或下方，从而触发你的入场，但随后又迅速回落——这几乎是所有交易者都经历过的“经典瞬间”。

另一种入场方式，是当价格接近摆动点 #2 时开始观察。看看在你的交易周期，甚至更低的周期上，是否出现了某种形式的整理结构。这种做法可以让你在突破发生之前提前布局，一旦突破伴随动能展开，你会很快进入浮盈状态。

还有一些交易者更倾向于在 #3 附近入场，因为这样可以获得更大的利润空间，而且在突破发生之前就已经处于盈利状态。这样一来，即使突破最终失败，付出的成本也相对更低。

止损位置

止损可以设置在 #3点 的上方或下方，也可以使用ATR止损，以反映市场的真实波动率。关键是不要把止损放得过于贴近当前价格行为。1-2-3形态的一个主要缺点在于，如果2-3这一段走势较长，止损空间可能会相对较大。

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有些交易者在更高周期识别出该形态后，会切换到更低时间框架，寻找同样结构的微型1-2-3形态。

这样你将获得更早的入场点和更小的风险敞口。你应该考虑使用与较高时间框架图表相同的止损位置。通过在小级别时间框架的1-2-3反转形态上更早入场，你将有机会获得稍大一些的仓位。

止盈目标

你同样可以利用1-2-3形态本身来作为出场依据。假设市场处于上升趋势，而你是在行情早期入场。

一旦价格跌破（或回撤并破坏）#1点，你就应该离场，无论当前已经获得了多少利润。

你可能会注意到，这实际上是对“更高高点 / 更高低点”趋势结构的破坏。没错。当价格不再遵循阶梯式的趋势结构时，你就应该平仓。

另一种止盈方式是使用斐波那契扩展位。

你可以根据斐波那契扩展来设定部分或全部止盈目标。

管理你的交易

管理交易有许多不同的方法，从风险的倍数到价格行为形态等。就任何交易策略而言，我个人喜欢在交易管理方面保持简单。

做好风险管理者是每个交易者的首要职责。

✍ 当我获得1倍风险的利润时，我会提取一定比例的利润。具体的比例取决于价格的强弱，但通常在25%到35%之间。

✍ 根据交易的规模，我可能会也可能不会将止损移动到盈亏平衡点。这取决于价格已经运行了多远。我不希望保护性止损设得太近，以至于被市场的正常波动触及，而这些波动并未真正威胁到这笔交易。

✍ 你可以在达到2倍风险和3倍风险时采取进一步行动，或者使用斐波那契目标位来分批出场，或者在2.0扩展位（即1-2-3反转形态中第2-3浪的长度）完全退出。

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